缺芯危机背后的大阴谋!

作者 | 范智林

来源 | 金融智库（ID：jinrongo2o）

一、蔚来缺芯停产，短缺不容乐观

3月26日，市场突然传出一则重磅消息，蔚来汽车将停止生产5个工作日。

一般来说，像汽车厂这种流水线生产的车间，是采用三班倒作业，即工人休息机器不休息。所以突然宣布停产，肯定是出了什么大问题。

果不其然，蔚来方面透露的停产原因是，半导体短缺，所以没办法继续生产。

蔚来方面称，半导体的整体供应紧张，已经影响公司今年3月份的汽车产量，预计2021 年第一季度将交付约19500辆汽车。

而此前在2020年四季度财报电话会上，李斌曾透露，蔚来汽车2021年一季度预计交付20000-20500辆汽车。

换而言之，缺芯将让蔚来汽车的产能被迫削减了2.5%~4.9%.

这则消息，进一步做实了此前市场对于汽车芯片供应短缺的担忧，看来2021年的缺芯危机，会比预期严重得多。

因为此前各大车企只是因为缺乏芯片而宣布减产，而现在蔚来则是直接宣布停产。这说明之前的短缺是有缓冲余地的，而目前的短缺可能是骤然性的。

早在去年12月，德国大众就率先宣布，由于芯片供应不足，将调整公司在中国、北美、欧洲的汽车产量。随后福特、丰田、日产等多家车企也纷纷跟进，陆续削减产能。

当时中汽协表示：车企芯片供应短缺的问题是真实存在的，但并没有媒体报道的那么严重。部分企业可能在明年一季度收到影响，但就全年而言，芯片短缺影响将不会太大。

现在看来，中汽协此前的预估可能还有些过于乐观！

二、缺芯到底有多严重？

特朗普当总统的时候，虽然整天嚷嚷着要制裁中国的高科技产业，断供中国的芯片。但实际上，除了华为以外，中国高科技企业的芯片供应并没有受到多大影响。

然而这一次却不一样，不仅中国的手机厂商缺高端芯片，外国的手机厂商也缺芯片，甚至连家电、汽车行业需要用到的普通芯片，也出现了短缺的危机。

按照目前市场的说法，主要原因有四个：

第一是新冠疫情导致全球部分芯片厂停产或削减产能，令2020年的芯片产量减少。

第二是疫情后的居家隔离和美联储的大放水，导致了市场对电子产品的需求量不降反身，出乎了市场的意料。

第三是在5G推动下，全球电子消费领域对芯片的需求迅速增加，部分芯片厂减少汽车芯片产能，拿去生产电子产品的芯片。

第四是去年华为被美国政府制裁后，采购了大量芯片囤积，所以让市场上的芯片存货不足，没有了缓冲的余地。

上述四大原因中，前两个是跟疫情的影响有关系，一个是跟新技术革命带来的需求增长有关系，另一个是跟中美贸易战有关系。

考虑到疫情的影响终将会过去，中美贸易战虽然仍在继续，但是主战场已经从高科技领域转移到农产品上面去，所以影响也会削弱。

因此目前的缺芯危机，主要还是短期供需错配所造成的，应该不会持续很长时间。

总的来说，就是整条产业链对于新冠疫情影响的误判，所以对猛增的市场需求反应不过来，才造成这种措手不及的局面。

三、事实并没有那么简单

既然从基本面来看，缺芯危机不会持续很久，那么为何目前的缺芯问题，似乎比前几个月还要严重了呢？

老范认为，这里头不乏有人为制造紧张的因素。

因为目前全球芯片市场总体上是供不应求的，这种情况下上游供应商如果要求涨价，那么下游厂商往往只能被迫接受。

所以对于芯片代工企业来说，现在不趁机涨价狠狠捞上一笔，以后就很难有这么好的捞钱机会了，所以芯片厂商有迫切的涨价意愿。

但是大家都是长期合作伙伴，所以涨价还需要找个合适的理由，并且制造出一种“手慢无”的紧张氛围，才能让下游厂商心甘情愿接受。

而对于下游厂商来说，我心里虽然知道上游供应商的如意算盘，但是在供应紧张的情况下，头铁不接受涨价，也害怕会被趁机给小鞋穿。

那怎么办呢？

最好的办法就是配合着表演，然后再趁机把终端产品涨价，将损失的利润转嫁给下游的消费者，到时候自己也还能趁机捞上一笔。

其实这种骚操作，在国际大宗商品市场上屡见不鲜。

例如去年澳洲找借口给铁矿石涨价时，国内的贸易商、期货上的资本家个个都在帮忙制造恐慌，甚至钢铁厂也都乐于顺水推舟，配合着表演。

因为铁矿石涨价了，海外矿山就能躺着赚钱，贸易商、钢铁厂能够在期货上做多套保，抵消掉损失的利润，而资本家则获得了一波单边大行情。

甚至于说，用钢大户的地产商，也可以通过给房子涨价，抵消掉钢材涨价所带来的成本增加，而只有最终端的消费者，不得不承受下涨价所带来的一切恶果。

所以目前汽车厂、电子厂纷纷在喊缺芯的声音背后，预示着2021年终端商品涨价的必然趋势。

此前经常掉价的特斯拉汽车，最近已经连续上调了两次价格，累计涨了2%多。

因此有打算买车、买电子产品的朋友，还是要趁早下手为妙，不然等到年底或者明年，恐怕就不是现在这个价格了！