大摩：同程旅行第三季业绩略胜预期，维持“增持”评级

11月26日消息，摩根士丹利发布研报称，同程旅行第三季业绩略胜预期，期内收入较该行预期高1%，主要受核心线上旅游平台（OTA）业务同比增长15%带动，增幅高于国内行业水平，毛利率达65.7%，较该行预期高1个百分点，因OTA业务占比提高，净利润较该行预期高3%，利润率同比提升1个百分点。该行维持对其“增持”评级，目标价29港元。展望第四季，计入并购影响后，预期同程旅行收入将增长10%至15%，当中核心OTA业务增长达15%至20%。