黄仁勋拿下SpaceX大单

马斯克一直想摆脱别人。

火箭自己造，卫星自己造，通信网络自己运营，连芯片也准备自己生产。

但这一次，他却把SpaceX下一轮最重要的算力扩张，全部都交给了黄仁勋。

就在这两天，SpaceX上市后的首次财报电话会议上，马斯克干了一件让整个硅谷都竖起耳朵的事。

他宣布，SpaceX旗下全部AI业务，从今往后只会用英伟达的产品。

不是优先考虑，不是主要采用，是独家。

英伟达与SpaceX合作 图源：X

几个月前，马斯克还说SpaceX和特斯拉可能同时买英伟达和AMD的芯片，但这次电话会他只留了英伟达。

结果，AMD被一夜踢出局。

对AMD来说，失去马斯克不只是少卖几张卡，更重要的是，谁能跟着马斯克的算力野心一起膨胀，谁就能吃到未来最大的蛋糕。

很显然，黄仁勋笑到了最后。

图源：X

消息一出，英伟达股价连续第五个交易日上涨，盘中最高触及222美元，创两个月新高，市值逼近5.8万亿美元。

而同一天的SpaceX却暴跌13.6%。

一个涨一个跌，简直就是冰火两重天。

英伟达历史行情 图源：SA

就在当天，马斯克还在X上自嘲“我是（前）万亿富翁”。

那个“万亿”头衔如果从SpaceX上市算起，只维持了大约45天。

7月堪称是马斯克的“黑色七月”，SpaceX股价月跌约37%，特斯拉跌26%，他的账面财富缩水3630亿美元，相当于亏掉了两个黄仁勋的全部身家。

但马斯克在电话会上依然信心满满：SpaceX将在2030年实现1万亿美元营收。

图源：美丽浙江

真正让市场兴奋的，不是地面的数据中心，而是“上天”。

双方打算联手发射“太空算力卫星”，每颗卫星都装上英伟达的芯片。

马斯克的原话是：把“数据中心级别的算力”直接搬到近地轨道上去。

更远的愿景是发射100万颗卫星，用激光连成一张覆盖全球的太空AI超级网络。

把AI数据中心送进太空，听起来像科幻，但也是不得已之举：地面建数据中心越来越难。

居民反对、电网带不动、冷却水不够、审批遥遥无期。

过去两年，全美就有180亿美元的数据中心项目被叫停，另有460亿美元被迫延期。

图源：长安街知事

马斯克今年说过：“太空将是部署AI成本最低的地方。”

因为卫星在轨道上可以一直用太阳能，不用接电网，不用批地，不用一滴水冷却，热量直接往太空里散掉。

想法很丰满，但现实有几个坎：

第一，散热。

太空是真空，没有空气，热量散不出去，只能靠巨大的散热板慢慢辐射。粗略算，一颗H100芯片就需要大约1.1平方米的散热板，目前的一套系统就得16平方米。

第二，辐射。

太空里有高能粒子，像子弹一样不断打穿芯片，容易造成数据错误或硬件损坏。商用芯片在太空到底能扛多久，目前还是个没解开的难题。

第三，发射成本。

一颗算力卫星重达3.33吨，发射一次就要花2300多万美元。

要真正的划算，得等更大的火箭把每公斤发射成本降到10美元，然而现在连正式入轨都还没完全成功。

不过马斯克留了后手。

这个太空方案去掉太阳能板和散热器后，也可以装在地面数据中心里，马斯克号称能“大幅提升效率”。

也就是说，就算卫星计划暂时受阻，研发成果也能反哺地面，钱不会白花。

图源：NVIDIA官网

那么，马斯克为什么这次铁了心只选英伟达？

英伟达的产品Vera Rubin不单单只是一张显卡。

以前我们买电脑，要自己配CPU、显卡、内存、网卡，还得装驱动、调试兼容性，很麻烦。

英伟达的Vera Rubin等于把所有这些打包成一台“即插即用”的超级计算机。

里面有一颗负责“指挥调度”的CPU（即Vera），一颗负责“埋头苦算”的GPU（即Rubin），还有高速连接线、网卡、交换机、存储，以及一套现成的软件工具。

黄仁勋管这叫“AI工厂”，不需要自己攒零件，直接开箱就能生产AI。

官方数据说，用这套新架构训练同样的AI模型，需要的GPU数量只有上一代产品的四分之一；每次生成答案的耗电量也大大降低，单次成本降到原来的十分之一。

马斯克在电话会上说，这个机架方案对上一代是“颠覆性简化”。

二人跨越十年的合照 图源：新浪财经

回到马斯克和黄仁勋的关系。

俩人早在16年前就同框交好，那个时候英伟达长期为特斯拉、SpaceX提供硬件支撑。

而双方真正的深度商业绑定，始于2024年。

当时马斯克的xAI公司上线了Colossus超算集群，搭载10万颗英伟达H100芯片，从动工到开始训练只花了19天。

图源：英伟达抖音

同年年底，马斯克直接打电话给黄仁勋，为xAI抢下价值10.8亿美元的服务器优先交付权。

据统计，2024年xAI买了约20万块英伟达芯片，排在全球第五。

甲骨文的创始人埃里森后来爆料，他和马斯克还曾在一场晚宴上恳求黄仁勋多卖点芯片。

去年，英伟达甚至直接以股权形式给xAI投了20亿美元。

方式是英伟达出钱买自己的芯片，再租给马斯克用五年，用芯片本身做抵押。

等于黄仁勋出钱出芯片，马斯克出场景，两边一起赌AI的未来。

图源：新浪财经

后来，两人罕见同台，马斯克说太空中的AI是不可避免的，还宣布要在沙特沙漠合建一座500兆瓦的AI数据中心。

从求着黄仁勋卖芯片，到如今SpaceX上市后直接宣布“独家采用”，前后只用了不到两年。

不过，马斯克也在偷偷地做自己的项目。

SpaceX的招股材料显示，他们还在和特斯拉、英特尔一起搞一个叫Terafab的项目，目标是做出自己的芯片。

一类给汽车和机器人用，另一类专门针对太空环境优化。

虽然也承认，就算自研推进，未来相当一部分芯片还是要找外面买。

图源：SpaceX官网

这么看来，这两条路线其实不矛盾。

英伟达的产品解决的是眼前，因为SpaceX现在就要扩张，需要成熟可靠的现成方案，所以黄仁勋赢在“马斯克等不起”。

而马斯克自研的项目解决的是长远：他不想永远看供应商的脸色，受制于别人的产能和定价。

而接下来真正决定两人关系的，不是股价还能涨几天，也不是一张未披露金额的订单，而是两件事：

英伟达能不能持续降低每次AI回答的成本，以及马斯克到底能不能自己造出替代芯片。

SpaceX的营收与开支 图源：智东西

马斯克独家绑定英伟达的产品，等于把自己绑上了英伟达的战车。

而太空算力卫星如果真能成，将是人类历史上第一个轨道AI基础设施：算力的战场从“电力+土地”变成了“轨道+太阳能”。

当然，这一切的前提是：马斯克的火箭能飞起来，发射成本降下来，芯片在太空扛得住辐射，散热问题解决掉，以及AI的需求能持续涨到值得花这么多钱。

只要有一个环节掉链子，100万颗卫星就只是PPT上的数字。

至于黄仁勋，他只需要坐在圣何塞的办公室里，看着订单一笔一笔飞进来。

毕竟，不管火箭起飞的成功与否，芯片的钱已经到手了。

这是马斯克被英伟达锁住，与马斯克试图摆脱英伟达，同时开始的一天。