马云、蔡崇信突然现身

马云和蔡崇信，又一起看球了。澳门 NBA 中国赛现场，这对老搭档并肩坐在观众席，开怀大笑，默契十足。

贵宾席上，马云头戴棒球帽、一身休闲穿搭，状态松弛。场上快攻、扣篮轮番上演，每遇精彩回合，两人便低声交流，笑得合不拢嘴。

图源：微博

另一边，成龙、贝克汉姆也同排落座，观众席上大佬云集。

图源：微博

这不是二人第一次结伴看 NBA。早在 2024 年初，马云就远赴法国，和蔡崇信一同观战 NBA 巴黎常规赛。

去年，两人也在澳门NBA中国赛一起现身，当时阿里还宣布正式成为NBA中国官方云计算与AI合作伙伴。

一次次赛场同框，也成为两人二十余年搭档情谊的缩影。

两人相识于 1999 年。蔡崇信放弃年薪 70 万美元的工作，加入当时还鲜为人知的阿里，领着每月 500 元的工资，帮阿里搭建了最早的股权架构和财务体系，被外界称为阿里的 “永久合伙人”。

马云早已淡出阿里一线管理，当年被他力邀入伙的蔡崇信，如今扛起阿里发展大旗，全力推进 AI 战略，将 AI 定为阿里业务增长的核心引擎。

马云背后的男人，撑起半个阿里

阿里巴巴董事会主席蔡崇信，一向低调内敛，近日却罕见公开发声。

在意大利举办的国际科技与投资盛会Wave by Vento 2026上，他抛出了一个极具冲击力的预判：“五年后，人们可能不再单独讨论AI，因为它将像今天的互联网一样，融入业务的每个环节。”

在蔡崇信的判断里，AI 正在从显性话题变成隐性基础设施。

他在现场直言：“相关术语可能会随技术普及程度而演变，但AI作为根本性的技术突破，将持续影响商业与社会。”

图源：第一财经

当下行业还在热议大模型、算力竞赛，但蔡崇信已经跳出短期的技术论战，把目光投向技术普及之后的商业图景。

未来消费者购物、商家处理咨询、企业开展协作，都可能自然地用到AI。人们会专注于完成任务、获得服务，而AI本身将褪去热点光环，藏进业务底层。

他还回顾了阿里的发展路径，以2023年为界，将公司划成两个时代。

1999年至2023年是“公元前”，业务规模持续扩大；2023年以后进入“公元后”，阿里明确聚焦电商与全栈 AI 两大核心业务。

过去二十多年，阿里从B2B业务起步，逐渐发展出淘宝、天猫，以及海外电商业务。顺着交易这条主线，又搭建起物流、云计算能力，并向线下零售延伸。

进入新的发展阶段后，阿里开始重新组织业务。

2023年，公司启动“1+6+N”组织调整。2024年11月，阿里宣布成立电商事业群，整合淘宝天猫、国际数字商业，以及1688、闲鱼等业务，把国内外电商放进同一组织框架。

图源：阿里巴巴

这些业务覆盖消费者购物、商家采购、跨境销售等不同环节。整合之后，商品供给、商家服务和技术能力，有了进一步协同的空间。

与此同时，阿里陆续推进银泰、高鑫零售等资产的出售，资源优先级逐渐向电商和AI两大核心靠拢。

图源：阿里巴巴集团

组织收拢的同时，电商主业也在继续变化。

截至2026年6月30日的季度，阿里中国即时零售收入同比增长45%至532.95亿元，主要由淘宝闪购和盒马驱动；购买力最高的88VIP会员数量持续同比双位数增长，达到约6400万。

即时零售业务继续扩大，阿里的交易服务也进一步覆盖消费者的即时购物需求。

对电商平台而言，竞争最终要落到消费者和商家身上：消费者能否更快找到合适的商品，商家能否以更低的成本获得订单，平台能否把服务做得更顺畅。

AI正是在这些环节寻找位置。

今年5月，阿里将千问接入淘宝商品库，并在淘宝App内推出AI购物助手。消费者表达需求之后，AI可以进一步连接商品发现、比较和购买服务。

图源：新华网

电商汇聚商品、商家和真实需求，AI帮助理解需求、改善服务，再把用户带回交易。两大核心业务之间，由此有了具体的连接。

电商还为AI建设提供资金支撑。

今年6月，蔡崇信在巴黎举行的VivaTech科技创新大会上表示，核心电商业务每年创造约250亿美元自由现金流，为AI投资提供后盾。

图源：VivaTech官网

AI被提升为面向未来的主线，电商则继续提供经营基础和落地场景。

阿里布局全栈AI

不过，要让AI深入电商和企业经营，仅有一个能够回答问题的模型还不够。

在意大利Wave by Vento 2026的交流中，蔡崇信将阿里的全栈AI布局拆成三个层面：依托阿里云17年的积累提供算力，自主开发大模型形成智能能力，再将AI用于面向消费者和企业客户的产品与服务。

也就是说，阿里既要建设运行AI的基础设施，也要开发理解和处理任务的模型，最后把能力做成用户能够使用的服务。

这套思路，在不久前的技术发布中已经有了具体展示。

9月22日至24日，2026云栖大会在杭州举行。这是阿里云面向企业、开发者和产业伙伴展示技术与应用成果的年度大会，今年重点讨论AI怎样进入真实业务。

蔡崇信在开幕发言中表示，阿里正在坚定投入全栈AI建设，打造从芯片、云、模型，到模型服务和智能体应用的体系，让技术进步更快转化为产业进步。

图源：新浪科技

阿里正在加快建设AI所需的计算基础设施，芯片和云服务都在升级。

旗下平头哥发布真武V900。按照公司披露的数据，其性能是真武M890的三倍，计划于2027年第一季度量产。阿里还在把更多计算设备连接起来，共同承担大型AI任务。

图源：阿里云

对企业来说，这些建设的意义是更方便地用上AI。通过阿里云获取算力，可以减少自己买设备、建机房和维护系统的负担。

这套服务也在向全球铺开。阿里云目前在全球31个地域提供服务，并计划在未来12个月首次进入土耳其、芬兰和荷兰，同时扩建多个已有地区的数据中心，让当地企业更方便地使用云与AI服务。

算力之外，阿里也在通过模型开放，扩大技术的使用范围。

在10月7日的意大利会议上，蔡崇信用顶尖大学向世界开放、为学生提供助学金作类比，认为AI也应该开放进展，让更多人受益。

对应到阿里的动作，千问正在持续扩展开放模型生态。9月发布的Qwen-Image-2.1开放模型权重，并在LMArena的文生图（Text-to-Image）和图像编辑（Image Edit）两个榜单上位列开源模型第一。

图源：阿里云

语音模型Qwen-Audio-3.1则升级转写、合成和实时交互能力，通过API服务进入更多应用。企业据此可以开发商品内容、客服和办公工具。

图源：阿里云

这些能力最终可以创造多大的价值，蔡崇信也给出了判断。

在此次交流中，他表示，提升知识工作者的生产力，是AI最确定的应用场景，相关总潜在市场规模约为50万亿美元。在医疗、科研等领域，AI也可以成为加速创新的工具。

与此同时，OpenAI的动作印证了蔡崇信的观点。10月7日，它首次公开722篇由内部前沿模型产生的数学手稿，部分附有可由计算机检查的形式化证明。AI加速科研的潜力成为热议焦点。

随着能力提升，AI能够进入的业务也会增加。阿里的全栈投入，则为承接这些变化提供了条件。

基础设施、模型和应用一起建设，既服务眼前的经营，也为未来需求提前准备。

全球AI竞赛，开始争夺长期回报

蔡崇信描绘的未来，意味着AI需求将从阶段性的尝试，转向企业持续的经营支出。全球科技公司正在争取的，也包括这些长期订单。

国际巨头已经加速落子。亚马逊通过与OpenAI、Anthropic的多年算力合作锁定长期需求；谷歌则抓住企业 AI 需求，推动云业务增长。

国内，字节也在争夺企业市场。今年6月，火山引擎FORCE原动力大会上，集中展示豆包模型和企业AI应用，字节打出“更强模型、更低价格、更易落地”的组合拳。

图源：证券时报

阿里提前投入、全球占位，就是为了在AI普及后持续拿到订单。布局要兑现成回报，最终还得靠交付能力、成本优势和客户留存。

等到 AI 像水电一样普及，人们不再把它当成新鲜事，阿里如今提前铺下的整套布局才会真正发挥威力。到那时，红利兑现，收获的是源源不断的回报。